«РусГидро» разобралась с акционерами за час

Сегодняшнее годовое собрание акционеров государственного «РусГидро» было самым коротким в истории компании: доклады по повестке и голосование уместились всего лишь в один час. Но и общаться руководству энергохолдинга было фактически не с кем: в Красноярск добрались всего 18 представителей миноритариев. Зато на подведение итогов голосования понадобится гораздо больше времени и новый состав совета директоров компании станет известен только в течение десяти дней.

В этом году, как и в прошлом, подконтрольное государству «РусГидро» проводило годовое собрание акционеров там, где зарегистрировано, то есть в Красноярске. Но несмотря на это, до собрания все-таки добрались 18 представителей миноритариев, включая физических лиц. Из них десять приехали из других городов. «РусГидро» оценило рвение и перед собранием накрыло для присутствующих стол с закусками. Формально совет директоров компании до сих пор возглавлял министр энергетики Сергей Шматко, но в связи с поручением президента Дмитрия Медведева о выводе профильных чиновников из составов советов в госкомпаниях он должен выйти из совета. По примеру профильного вице-премьера Игоря Сечина, который проигнорировал годовые собрания «Роснефти» и «Интер РАО», которые должен покинуть, господин Шматко в Красноярск тоже не поехал. Проводил собрание руководитель «РусГидро» Евгений Дод. За час члены правления компании сделали доклады по 11 вопросам и ответили на 2 вопроса акционеров. Сами они не выступали.

В принципе у миноритариев есть повод для удовлетворения: в этом году компания впервые с 2007 года приняла решение выплатить дивиденды. Они составят 2,5 млрд руб., или 6,6% от чистой прибыли. По словам господина Дода, прошлый год был успешным и менеджмент принял решение выплатить дивиденды, чтобы повысить инвестиционную привлекательность «РусГидро» перед допэмиссией, которая запланирована на следующий год по открытой подписке. В этом году также впервые за свою историю решила выплатить дивиденды другая крупнейшая государственная энергокомпания —ОАО «Интер РАО ЕЭС», но всего на 150 млн руб.

В связи с поручением президента по замене госчиновников в советах директоров «РусГидро» на собрании акционеров также объявило новых кандидатов в свой совет. В новом списке не оказалось трех нынешних членов совета — главы Ростехнадзора Николая Кутьина, главы Энергетического института имени Кржижановского Эдуарда Волкова и Сергея Шматко. Вместо них выдвинуты четыре новых кандидата — директор Института водных проблем РАН Виктор Данилов-Данильян, начальник отдела департамента государственного регулирования тарифов Минэкономики Виктор Лебедев, директор департамента инфраструктуры Внешэкономбанка Михаил Полубояринов и первый вице-президент Газпромбанка Владимир Таций. Остальные кандидаты остались в прежнем составе. Результаты голосования по собранию, в том числе и по составу совета директоров, «РусГидро» обещает объявить в течение десяти дней. После этого в течение месяца новый состав совета изберет председателя. Как сообщили “Ъ” несколько источников, знакомых с ситуацией, им может стать Владимир Таций.

Полный провал

Планы по объединению Лондонской и Торонтской фондовых бирж закончились провалом, после того как сделка не нашла поддержки со стороны необходимого числа акционеров канадской биржи. После неудачных переговоров по альянсу с NASDAQ в 2006–2007 годах это стало уже вторым срывом сделки между LSE и североамериканской биржей.

Как говорится в заявлении LSE Group, «по данным, полученным от TMX Group (управляет биржей Торонто.— “Ъ”), большинство акционеров TMX одобрило соглашение. Однако весьма маловероятно, что сделку поддержат обладатели двух третей акций TMX Group, а это является условием заключения сделки». Напомним, о договоренности между руководством LSE и TMX было объявлено 9 февраля. Подразумевалось, что у объединенной компании будут две штаб-квартиры — в Лондоне и Торонто. Акционерам LSE будет принадлежать 55% новой компании, акционерам TMX — 45%. Гендиректор LSE Group Ксавье Роле станет гендиректором объединенной LSEG—TMX, а гендиректор канадской TMX Томас Клут займет пост президента новой компании. Сумма сделки должна была составить около $3 млрд.

За последние четыре года это стало уже вторым срывом возможного объединения LSE с североамериканской биржей. В 2006 году американская NASDAQ сделала предложение о покупке LSE за £2,7 млрд, но руководство LSE ответило отказом. После этого NASDAQ стала скупать на открытом рынке и у миноритарных акционеров LSE Group ее акции, доведя в 2007 году свой пакет до 31% и надеясь таким образом добиться слияния с Лондонской биржей. Но упорное сопротивление со стороны LSE вынудило американцев отказаться от слияния и продать свой пакет.

Инвесторы негативно отреагировали на срыв альянса между LSE и TMX, который был необходим Лондонской бирже для сдерживания растущей конкуренции со стороны альтернативных торговых площадок и азиатских бирж — после объявления о срыве сделки акции LSE Group подешевели на 1,6%. Отмена объединения между LSE и TMX заставила инвесторов предположить, что лондонцы могут вновь начать переговоры с NASDAQ, которой в последнее время также не везет с созданием альянсов. Как известно, в мае NASDAQ была вынуждена отозвать свое предложение о покупке Нью-Йоркской фондовой биржи, которая ранее согласилась на слияние с франкфуртской Deutsche Borse. На фоне предположений о возможном начале переговоров с LSE акции NASDAQ OMX Group по итогам торгов в США подскочили в цене на 4,7%.

СИБУР избавляется от немецкого акцента

Немецкая Continental AG выходит из своего российского СП "Матадор-Омскшина", где владеет 50%. Долю партнера должен выкупить "СИБУР-Русские шины" за $15 млн. Консолидация 100% акций СП облегчит для СИБУРа планируемый выход из шинного бизнеса. Continental же собирается строить собственный завод в России, став прямым конкурентом бывшего партнера.

Совет директоров "СИБУРа-Русские шины" в ближайшее время может рассмотреть сделку по покупке у немецкой Continental AG 50% акций в СП "Матадор-Омскшина", рассказали "Ъ" источники, знакомые с переговорами сторон. По их словам, консолидировать 100% акций СП СИБУРу нужно, чтобы "снять ограничение для возможной сделки с Pirelli и ГК "Ростехнологии" в связи с участием Continental". Это подтверждают и источники "Ъ" на рынке, по словам которых, сделку инициировал СИБУР.

По данным знакомых с параметрами сделки источников "Ъ", ее сумма составит $15 млн. Чтобы ускорить процесс и избежать согласования с ФАС, сделка пройдет в два этапа. "По 25% акций СП будут выкуплены у Continental двумя компаниями, финансовая отчетность которых консолидируется с отчетностью Газпромбанка, а затем они направят в адрес "СИБУРа-Русские шины" безотзывные оферты на продажу пакетов акций СП",— поясняет один из собеседников "Ъ". По его информации, заочное заседание совета директоров по этому поводу назначено на сегодня. В "СИБУРе-Русские шины" это не подтверждают, уточняя, что "не знают, когда состоится ближайшее заседание совета".

ЗАО "Матадор-Омскшина" было создано в 1995 году, специализируется на производстве брендированных легковых и легкогрузовых шин. Мощность предприятия составляет около 2,9 млн шин в год. В 2010 году выпущено 2,8 млн шин.

ООО "Сибур-Русские шины" — крупнейший российский производитель шин. В 2010 году выпущено 8,7 млн шин. Включает Ярославский шинный завод, "Волтайр-Пром", "Омскшину", "Уралшину", а также завод, специализирующийся на производстве синтетического волокна "СИБУР Волжский".

Телефоны головного офиса Continental вчера не отвечали. Заместитель гендиректора по операционной деятельности "СИБУРа-Русские шины" Дмитрий Соков подтвердил "Ъ" интерес компании к покупке доли партнера в СП. Но пресс-секретарь СИБУРа Рашид Нуреев заверил "Ъ", что решение о продаже акций "Матадор-Омскшины" приняла Continental. "Мы рассматриваем вопрос о выкупе этого пакета в своих интересах для последующего использования в сделках по выходу из шинного бизнеса",— пояснил господин Нуреев.

СИБУР рассматривает три варианта выхода из шинного бизнеса — продажу контроля "Ростехнологиям" и Pirelli, "Татнефти" или объединение этих схем. В марте комиссия по иностранным инвестициям одобрила консолидацию шинных активов СИБУРа и "Татнефти", но других шагов в отношении сделок не предпринято. Источник "Ъ", знакомый с ситуацией, утверждает, что более реалистичной выглядит сделка с "Ростехнологиями" и Pirelli, но и в ней не происходит серьезных подвижек. В то же время Continental планирует самостоятельно развивать бизнес в России — в мае наблюдательный совет компании одобрил вложение €200 млн в строительство в стране шинного завода. Производство должно быть запущено в 2013 году, проектная мощность на первом этапе составит 4 млн шин в год, впоследствии завод должен выйти на 12 млн шин в год.

"Для "СИБУРа-Русские шины" покупка доли в СП выгодна не столько с коммерческой стороны, сколько со стратегической",— отмечает Михаил Пак из ИК "Атон". По его мнению, присутствие в СП Continental могло действительно задерживать продвижение сделки с Pirelli. "В первую очередь будет реализована сделка СИБУРа с "Ростехнологиями" и Pirelli, после этого последует сделка с "Татнефтью"",— полагает Виталий Крюков из "ИФД-Капиталъ". Он добавляет, что, скорее всего, "Татнефть" тоже в долгосрочной перспективе выйдет из шинного бизнеса и он может полностью перейти под контроль "Ростехнологий".

«Газпром» потратит больше

«Газпром» в очередной раз заявил об увеличении инвестпрограммы на 2011 год — на этот раз до 1,24 трлн руб. Это вполне подъемная по меркам «Газпрома» цифра, которую он способен освоить главным образом за счет собственных средств. «Газпром» утверждает, что его денежному потоку угрожает возможный рост НДПИ, на котором настаивает Минфин. Однако реально эта угроза возникнет для монополии лишь в том случае, если экспортные цены на газ начнут падать.

Как сообщил зампред правления «Газпрома» Андрей Круглов, в этом году монополия увеличит объем своей инвестпрограммы до 1,24 трлн руб. (в 2010 году инвестпрограмма не превысила 905,2 млрд руб.). До сих пор «Газпром» планировал более скромное увеличение своих затрат — до 1,18 трлн руб. Почему «Газпром» в очередной раз увеличивает размер инвестиций, Андрей Круглов не пояснил. В его презентации упоминалось, что часть инвестиций пойдет на освоение Ковыктинского газоконденсатного месторождения, которое «Газпром» купил только в марте. Но конкретных параметров его освоения в «Газпроме» не раскрывают.
 

Несмотря на очередное увеличение инвестпрограммы, «Газпром» намерен финансировать ее главным образом за счет собственных средств. По оценке Виталия Крюкова из «ИФД-Капитала», операционный денежный поток «Газпрома» в этом году будет на уровне 1,45 трлн руб., то есть он покроет потребности инвестпрограммы. Правда, уточняет аналитик, обнародованные господином Кругловым цифры наверняка не учитывают вложения «Газпрома» в 2011 году в развитие нефтяных и энергетических активов. Но даже с учетом этих вложений «Газпрому» наверняка не только придется привлекать новые заимствования, полагает Виталий Крюков. Лимит заимствований «Газпрома», согласно бюджету монополии, уже не первый год оговаривается на уровне 90 млрд руб. в год, но в этом году он наверняка выбран не будет, уточнил господин Круглов. По итогам 2010 года долг «Газпрома» составил всего лишь 0,97 EBITDA.
 

Впрочем, денежный поток «Газпрома» может сократиться, если правительство решит увеличить налоговую нагрузку на монополию за счет роста НДПИ. В середине июня заместитель главы Минфина Сергей Шаталов говорил, что НДПИ для «Газпрома» как владельца газотранспортной инфраструктуры может вырасти вдвое — с нынешних 237 руб. за тысячу кубометров до 480 руб. Рост НДПИ на 61% в этом году уже привел к потере монополией 47 млрд руб. Налоговые затраты составляют 8% операционных затрат монополии и являются одними из ключевых наряду с расходами на покупной газ (11,2% затрат), оплату труда (9,5%) и транзита газа (9,5%). «Газпром» считает, что ставку НДПИ необходимо привязывать к району добычи газа, стадии освоения месторождения и глубине залегания газа.

Конечно, признают в монополии, если НДПИ в итоге будет повышен именно так, как этого добивается Минфин, то сейчас, когда экспортные цены на газ высокие и «Газпром» получает большую экспортную выручку, сколь-нибудь серьезного давления на операционный денежный поток монополии рост налогов не окажет. Но в «Газпроме» осознают, что завтра внешняя конъюнктура может измениться, а добиться в этих условиях от Минфина какого-либо снижения НДПИ будет нереально.

PepsiCo поймали на квасе

Высший арбитражный суд (ВАС) обязал PepsiСo выплатить Металлинвестбанку 162,4 млн руб. Металлинвестбанк финансировал производителю — компании «Эжен Бужеле Вайн» — поставки PepsiСo кваса «Першинъ», а расплачиваться за товар американская компания должна была с банком. Однако компании провели между собой взаимозачет, оставив банк ни с чем.

Президиум ВАС рассмотрел дело по иску ОАО «АКБ “Металлургический инвестиционный банк”» (Металлинвестбанк) к ООО «ПепсиКо Холдингс» о взыскании 162,4 млн руб. Банк требовал эту сумму на основании договора финансирования под уступку денежного требования (факторинг), заключенного 28 сентября 2007 года с ООО «Эжен Бужеле Вайн». «Эжен» на начало 2007 года являлась крупным производителем кваса под торговой маркой «Першинъ», но в октябре 2010 года была признана банкротом. 21 ноября 2007 года «Эжен» подписала с PepsiCo дистрибуторское соглашение. В феврале—марте 2008 года банк и «Эжен» заключили допсоглашения к договору факторинга, по которым «Эжен» уступила банку требования к PepsiCo. С 30 апреля по 29 мая 2008 года Металлинвестбанк финансировал поставки «Эжен», и компания уведомила PepsiCo, что оплату поставок дистрибутор должен производить банку. За этот период «Эжен» поставила PepsiCo продукцию на общую сумму 162,4 млн руб., однако банк денег не получил и обратился в суд.

Арбитражный суд Московской области удовлетворил требования банка. PepsiCo 27 мая и 31 июля 2008 года провела зачет требований с «Эжен», поэтому отказалась платить банку. Как выяснилось, 21 апреля 2008 года PepsiCo заключила с «Эжен» дополнительное соглашение к дистрибуторскому договору, включив туда пункт о возможности взаимозачета требований, о чем банк не знал. Апелляционный и кассационный суды приняли сторону PepsiCo, которая настаивала, что не была должным образом уведомлена о смене кредитора.

Коллегия ВАС, передавая 7 апреля дело в президиум для пересмотра, указала, что в нарушение условий договора факторинга банк не был уведомлен о возможности проведения сторонами взаимозачета и не давал на это согласия. Согласно договору факторинга, отметила коллегия, поставщик («Эжен») гарантирует банку отсутствие подлежащих зачету встречных требований дебитора (PepsiCo) к нему. Тройка судей ВАС подчеркнула, что поскольку на момент поставок уже существовало соглашение о взаимозачете, то действия PepsiCo и «Эжен» «свидетельствуют об их недобросовестном поведении, направленном на осуществление поставок за счет банка и избежание возмещения денежных средств банку». Президиум ВАС вчера оставил без изменения решение суда первой инстанции о взыскании с PepsiCo 162,4 млн руб. в пользу Металлинвестбанка.

«Сейчас некоторые ритейлеры стали заключать соглашения о взаимозачетах, и это повышает риски банков,— отмечает начальник юридического управления СДМ-банка Александр Голубев.— Банки в ответ стали внимательнее относиться к клиентам и их дебиторам, предпочитая крупные компании, которые беспокоятся о своей репутации». По его словам, в случае с крупными дебиторами такие истории — редкость.

Директор по коммуникациям PepsiCo Александр Костиков заявил “Ъ”, что в компании удивлены постановлением ВАС. Связаться с представителями Металлинвестбанка и «Эжен» не удалось.

Международный военно-морской салон 2011

29 июня в Санкт-Петербурге открывается Международный военно-морской салон 2011. В его работе примут участие 290 российских организаций и более 70 иностранных компаний из 30 государств. На салоне будут представлены национальные павильоны Германии и Франции. Россия намерена показать свою заинтересованность в поставке военно-морской продукции на рынки Латинской Америки и стран Азиатско-Тихоокеанского региона.

В этом году продукцию военного назначения на салоне будут представлять 78 российских организаций, а также 5 субъектов военно-технического сотрудничества, среди которых «Рособоронэкспорт», КБ машиностроения, корпорация «Тактическое ракетное вооружение», КБ приборостроения и центр судоремонта «Звездочка». Согласно распоряжению Дмитрия Медведева, в рамках салона планируется представить продукцию военного назначения, которая будет разрешена к передаче иностранным заказчикам.

«Потенциальные заказчики смогут не только ознакомиться фактически со всей номенклатурой экспортных образцов, но также вживую увидеть часть из них у причальной стенки»,— отмечает глава делегации «Рособоронэкспорта» на выставке, начальник департамента экспорта специмущества и услуг ВМФ Олег Азизов.

Российская делегация у причалов Морского вокзала и на акватории представит более 40 кораблей, катеров и гидросамолетов из состава ВМФ, Пограничной службы ФСБ и предприятий-участников. Среди них — корветы пр. 20380 «Сообразительный» и «Стерегущий» (экспортный вариант — пр. 20382 «Тигр»), сторожевой корабль пр. 11540 «Ярослав Мудрый», подводная лодка пр. 677 «Санкт-Петербург» (экспортный вариант — «Амур-1650») и др.

ВМС Франции продемонстрируют фрегат с управляемым ракетным оружием (УРО) «Шевалье Поль», Германия покажет возможности фрегата УРО типа F220 «Гамбург», Нидерланды — корабля F831 «Ван Амстел», а ВМС США — фрегат FFG52 «Карр». Согласно официальной информации, салон должны посетить делегации из 38 государств. В рамках деловой программы состоится выездное заседание главной группы по вооружениям ВМС НАТО со странами-партнерами, на котором, как планируется, будут обсуждаться применение современных технологий в кораблестроении, создании беспилотных летательных аппаратов, области борьбы с морским пиратством, защиты гаваней и портов, особенно в период проведения мероприятий на высшем уровне (в частности, зимней Олимпиады в Сочи в 2014 году).

По словам господина Азизова, сегодня наибольшим спросом пользуются корветы, патрульные и ракетные катера. «Большинство государств имеет цель в первую очередь надежно защитить свои национальные интересы в исключительной экономической зоне,— считает глава делегации “Рособоронэкспорта”.— Наша задача — предложить партнерам проекты, наиболее полно отвечающие их требованиям. Как показывает практика последних лет, нам это неплохо удается. Россия обладает мощнейшим потенциалом, который обязательно заинтересует наших новых партнеров, в том числе в Латинской Америке и ряде стран Азиатско-Тихоокеанского региона».

«Павловскгранит» просит банкротства

Владелец второго по величине производителя нерудных материалов в России ОАО «Павловскгранит» Сергей Пойманов начинает процедуру банкротства головной компании предприятия. Соответствующее заявление было подано в Московский арбитражный суд в пятницу. В начале июня воронежский арбитраж принял решение о взыскании с компаний господина Пойманова 4,6 млрд руб. в пользу «Сбербанк Капитала». Целью банкротства предприятий холдинга может стать попытка затянуть процесс взыскания залога, полагают юристы.

В пятницу Арбитражный суд Москвы зарегистрировал заявление о собственном банкротстве ЗАО «Павловскгранит-инвест», управляющей компании группы «Павловскгранит» Сергея Пойманова. Как пояснил “Ъ” представитель холдинга, руководство предприятия приняло решение о начале процедуры банкротства в связи с тем, что недавно «Сбербанк Капитал» взыскал «необоснованно большую сумму» с компании в воронежском арбитраже. От более подробных комментариев в «Павловскграните» отказались. Получить комментарии в «Сбербанк Капитале» не удалось.

«Павловскгранит» является вторым по величине производителем нерудных материалов России и принадлежит семье Сергея Пойманова. В 2009 году предприятия холдинга произвели 5,41 млн кубометров щебня. В 2010 году убыток ОАО «Павловскгранит» составил 125 млн руб.

Кредит на сумму 5,1 млрд руб. ЗАО «Павловскгранит-инвест» получило в 2008 году. Эти деньги пошли на выкуп основным владельцем компании Сергеем Поймановым доли его партнера Сергея Мамедова (через компанию Zinica Limited ему принадлежало чуть менее 50% предприятия). В 2010 году «Павловскгранит» перестал обслуживать кредит, после чего Сбербанк передал права требования по нему своей «дочке» «Сбербанк Капитал». Залогом по займу выступает все имущество предприятия (дробильно-сортировочный завод и 7 млн кв. м земли под ним), которое Сбербанк оценил в 12 млрд руб. Осенью 2010 года Сбербанк предлагал Сергею Пойманову реструктурировать долг при условии передачи «Сбербанк Капиталу» 51% акций ОАО с правом обратного выкупа акций, но собственники предприятия были готовы расстаться лишь с 25–30% компании, что не устроило кредитора (см. “Ъ” от 23 ноября 2010 года).

В начале июня «Сбербанк Капиталу» удалось добиться решения воронежского арбитража о солидарном взыскании с ЗАО «Павловскгранит-инвест», ОАО «Павловскгранит», ООО «Еврогранит», ООО «Витэра» и еще нескольких компаний, входящих в холдинг Сергея Пойманова, 4,6 млрд руб. долга по кредитному договору. Еще около 1 млрд руб. было взыскано по кредитам, которые выдавались на пополнение оборотных средств предприятия. Кроме того, конфликт Сбербанка с Сергеем Поймановым послужил поводом для возбуждения уголовного дела по ч. 4 ст. 159 УК РФ (мошенничество в особо крупном размере). В рамках дела, по информации “Ъ”, уже были произведены обыски в московском офисе «Павловскгранита».

Воронежский юрист Анастасия Маликова полагает, что Сергей Пойманов пытается обанкротить ЗАО «Павловскгранит-инвест», чтобы как можно дольше сохранять контроль над активами компании. Другой юрист отмечает, что господин Пойманов надеется затянуть процесс взыскания залогов. «Если в ЗАО будет введена процедура наблюдения, то активы компании смогут быть реализованы только в рамках процедуры банкротства, на что потребует намного больше времени»,— поясняет собеседник “Ъ”. Источники “Ъ” также предполагают, что в ближайшее время заявления о банкротстве могут подать и другие структуры, входящие в ОАО «Павловскгранит».

20% компаний готовы работать без лицензии

Российский рынок микрофинансирования вошел в стадию сегрегации — в то время как крупнейшие игроки готовятся получать лицензию Минфина и работать по правилам, устанавливаемым регулятором, мелкие игроки стараются сохранить свою нишу даже ценой отказа от статуса микрофинансовой организации. По оценкам экспертов, "уйти в тень" готово до пятой части игроков.

Вчера был опубликован приказ Минфина о порядке ведения реестра микрофинансовых организаций (МФО). 8 июля Минфин начнет выдачу свидетельств о регистрации микрофинансовым компаниям, подавшим соответствующую заявку. Однако многие из участников рынка не планируют получать статус микрофинансовых организаций. По словам президента Национального партнерства участников микрофинансового рынка Михаила Мамуты, до сотни компаний, предоставляющих займы населению, ведя микрофинансовую деятельность, не видят смысла в своем включении в реестр МФО. "Учитывая, что на включение в реестр подали заявки около 400 компаний, выходит, что примерно 20% рынка остается в тени",— считает Михаил Мамута.

В условиях малой доступности банковских кредитов услуги альтернативного бизнеса микрофинансовых организаций пользуются спросом у населения. При этом период бесконтрольного роста этого рынка закончился — Минфин в качестве регулятора разработал требования к МФО (см. справку). В апреле замминистра финансов Алексей Саватюгин отмечал, что, по его подсчетам, из около 100 МФО, претендовавших на тот момент на включение в реестр, требованиям Минфина отвечали всего 11. Вчера господин Саватюгин на телефонные звонки не отвечал.

Рынок МФО вступил в стадию жесткой сегрегации, указывают эксперты. Более крупные игроки, такие как компания "Домашние деньги", пошли по пути повышения прозрачности бизнеса, осваивают выпуск публичных долговых инструментов и отчетности по международным стандартам (см. "Ъ" от 8 июня). Мелкие локальные игроки будут стараться обойти требования регулятора по нормативам (например, "перевешивая" микрофинансовый бизнес на дочерние структуры), не будут подавать заявок на включение в реестр, убирая упоминание микрофинансирования из названий и учредительных документов, отмечает гендиректор агентства "Микрофинанс" Андрей Марулев.
 

"Работать на рынке и развиваться без лицензии достаточно сложно. В первую очередь это влечет проблемы с финансированием, так как банки, кредитуя МФО, уже сейчас в первую очередь интересуются, подала ли компания заявку на включение в реестр",— продолжает господин Марулев.

Непрозрачность рынка микрофинансирования позволяет мелким недобросовестным игрокам использовать мошеннические схемы. По словам господина Мамуты, одной из таких схем является выдача гражданам займов под вексель. При этом зачастую заемщики из-за низкой финансовой грамотности не забирают вексель после возврата займа, что позволяет компаниям предъявлять его к оплате еще раз или передавать третьей стороне. "Очевидно, после того, как реестр будет окончательно сформирован, компании, работающие вне закона, станут объектом внимания Минфина и правоохранительных органов",— предполагает директор "Интерфакс-ЦЭА" Михаил Матовников.

"Газпром нефть" продолжает избавляться от сервисных активов

"Газпром нефть" продолжает избавляться от сервисных активов. Как стало известно "Ъ", компания продала уже третью сервисную компанию из девяти имевшихся у нее на начало года. Покупателем Ноябрьской центральной трубной базы, занимающейся обслуживанием труб и насосов, стала входящая в группу ЧТПЗ "Римера", заплатившая более 700 млн руб. Кроме того, "Газпром нефть" обеспечит проданный актив заказами как минимум до 2013 года.

Входящее в группу ЧТПЗ ЗАО "Римера" купило у "Газпром нефти" сервисное ООО "Ноябрьская центральная трубная база" (НЦТБ), сообщил "Ъ" источник, знакомый с деталями сделки. Эту информацию подтвердили официальные представители ЧТПЗ и "Газпром нефти". По словам собеседника "Ъ", сделка была закрыта в конце прошлой недели, ее сумма составила чуть более 700 млн руб.

ООО НЦТБ — дочерняя структура ООО "Газпромнефть-нефтесервис". Компания специализируется на работах, связанных с прокладкой труб и сервисным обслуживанием насосов. НЦТБ работает на месторождениях "Газпром нефти" в Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском автономных округах. По данным СПАРК, выручка НЦТБ в 2009 году составила более 1 млрд руб., чистая прибыль — 25,8 млн руб. По данным источников "Ъ", в 2010 году выручка составила около 1,1 млрд руб., прибыль — 80 млн руб.

По словам представителя ЧТПЗ, условия сделки предусматривают сохранение контрактов с "Газпром нефтью" до 2013 года и предполагают возможность их продления еще на два года. "Покупка НЦТБ позволит "Римере" серьезно увеличить нефтесервисную составляющую бизнеса и войти в тройку крупнейших независимых компаний, занимающихся трубным сервисом",— заверили "Ъ" в ЧТПЗ. Кроме того, по словам представителя компании, "Римера" и другие предприятия группы ЧТПЗ увеличат сбыт своей продукции — насосов и труб.

"Газпром нефть" распродает сервисные активы в рамках программы по выходу из этого бизнеса, которую планирует завершить до конца года. Как сообщили "Ъ" в пресс-службе "Газпром нефти", к настоящему моменту из девяти структур ООО "Газпромнефть-нефтесервис" помимо НЦТБ проданы две транспортные компании: "Спецтранссервис" (в июне; покупателем стала Сервисная логистическая компания) и Муравленковская транспортная компания (в январе; ее купило Нижневартовское управление технологического транспорта N 1), переговоры по остальным активам продолжаются.

Виталий Крюков из "ИФД-Капитала" называет сумму сделки по НЦТБ "вполне адекватной". По словам аналитика, обычно нефтесервисные активы оцениваются в пределах суммы их годовой выручки. Господин Крюков отмечает, что выход из сервисного бизнеса — это тенденция для нефтяной отрасли, так компании сокращают издержки и повышают конкуренцию среди подрядчиков. Дмитрий Смолин из "Уралсиба" добавляет, что еще одной тенденцией рынка стало развитие сервисного бизнеса трубными компаниями. В качестве примера он приводит французскую Vallourec и аргентинскую Tenaris. По словам аналитика, занимаясь сервисом, трубники страхуются от локальных отраслевых кризисов и падения спроса на их продукцию — не ограничиваясь продажей труб, а предлагая клиентам целый комплекс услуг по их обслуживанию.

Минрегионразвития приступило к реализации проекта строительства доходных домов, рассчитанных на расселение в них очередников и трудовых мигрантов. Реализация проекта может серьезно повлиять на рынок аренды жилья. Пока же все доходные дома, включая построенный московскими властями, находятся в элитной категории. И в том, что в ближайшем будущем появятся доходные дома экономкласса, участники рынка сильно сомневаются.

Снять двухкомнатную квартиру в панельном доме в спальном районе Москвы стоит приблизительно 23-25 тыс. руб. в месяц. Для молодой семьи, да еще с детьми, выделение такой суммы из бюджета весьма проблематично. Дотационные дома, в которых правительство субсидирует часть арендной ставки за счет госбюджета, рассчитаны только на очередников, нуждающихся в улучшении жилищных условий.

Минрегионразвития приступил к реализации программы возведения бездотационных, другими словами, доходных домов в регионах России. Пилотные проекты таких домов, предназначенных для проживания специалистов, которые приехали на работу в развивающиеся промышленные кластеры, запущены в Калужской и Новосибирской областях. "Предприятия нуждаются в квалифицированных кадрах и согласны оплачивать своим сотрудникам 30-70% размера ежемесячных арендных платежей. Например, компании Citroen, Samsung, Peugeot, выразили готовность субсидировать своим сотрудникам часть арендной ставки",— рассказывает автор проекта замминистра регионального развития Константин Королевский.

Согласно программе развития доходных домов, к 2020 году их доля должна составить до 20% (30 млн кв. м ежегодно) в общем объеме нового строительства. По словам Константина Королевского, планируемая сеть доходных домов рассчитана на три основные группы потребителей. Во-первых, это специалисты, приехавшие на работу в регион. Вторая группа, на которую ориентирован проект Минрегионразвития,— очередники, нуждающиеся в улучшении жилищных условий. Для них стоимость аренды будет минимальной — большую часть платежей будет выделять субъект или муниципалитет. В третью категорию попадают все остальные граждане, например люди, не имеющие средств на покупку собственного жилья. Предполагается, что стоимость аренды для них будет на 10-20% ниже рыночной.

Предложить такую стоимость аренды компании смогут за счет помощи государства: предполагается, что субъекты федерации будут предоставлять компаниям земельные участки по минимальной цене, бесплатно прокладывать коммуникации, предоставлять налоговые льготы и возводить объекты социальной инфраструктуры за свой счет. Таким образом, для девелопера, взявшегося за реализацию доходного дома, итоговая стоимость проекта будет на 20-25% ниже рынка, за счет чего он сможет предложить более привлекательные арендные ставки. "Для того чтобы заработала идея доходных домов, необходимо запустить соответствующие федеральные, региональные и местные программы развития жилого фонда коммерческого использования. Эти программы должны предусматривать льготы по предоставлению земельных участков, софинансирование подготовки инфраструктуры, компенсацию процентов по строительным кредитам. Если говорить о целевой аудитории такого жилья, то оно будет востребовано, например, при формировании муниципальных маневренных жилых фондов, а также при комплексном строительстве новых технопарков, научных центров и производств в регионах",— считает Андрей Шелковый, исполнительный директор по жилищному финансированию АИЖК.

В Москве первым о планах широкомасштабного строительства доходных домов объявил экс-мэр Юрий Лужков. Правда, в результате появился всего один доходный дом (в Большом Николоворобинском переулке в районе станции метро "Китай-город"), в котором 47 квартир и четыре офиса. Аренда четырехкомнатной квартиры в этом доме (около 150 кв. м) обойдется в 120-125 тыс. руб. в месяц вместе с коммунальными платежами. Плюс плата за комплексное обслуживание (7600 руб.) и аренда машиноместа (10 тыс. руб.).

Если же говорить о социально ориентированном жилье, то сейчас арендовать квартиру по льготной цене могут только очередники, нуждающиеся в улучшении жилищных условий. Сегодня в Москве таких домов всего шесть. Кроме того, в этом году планируется к заселению три дома в Подольске и один в Зеленограде. По информации департамента жилищной политики и жилищного фонда Москвы, постоянная заполняемость в существующих домах превышает 95%.

В стоимость проживания в этих домах входит плата за наем жилого помещения, за содержание и ремонт дома, а также за коммунальные услуги. В результате проживание в однокомнатной квартире (более 42 кв. м) обойдется примерно в 4-4,5 тыс. руб. в месяц. Плата за трехкомнатную квартиру (97,5 кв. м) составит около 10 тыс. руб. в месяц. В подмосковных доходных домах стоимость найма будет выше из-за более высокой стоимости коммунальных услуг в Московской области. Договор можно заключить на срок до пяти лет и автоматически продлевать при выполнении сторонами условий (своевременная оплата, отсутствие перепланировок и соблюдение общепринятых норм проживания в многоквартирном доме).

Право проживания в бездотационном доме предлагается, как правило, очередникам, вставшим на учет до 1 марта 2005 года, не подтверждавшим статус малоимущности при постановке на жилищный учет и, соответственно, имеющим возможность участвовать в городских возмездных жилищных программах. Для постановки на жилищный учет необходимо соответствовать следующим критериям: гражданство РФ, учетная норма площади жилого помещения менее 10 кв. м на человека в отдельной квартире (15 кв. м для коммунальных квартир), регистрация по месту жительства в городе Москве не менее десяти лет, отсутствие ухудшения жилищных условий семьи за последние пять лет. Жилищным кодексом РФ допускается постановка на жилищный учет и обеспечение бесплатным жилым помещением граждан, в установленном порядке подтвердивших свою малоимущность.

По мнению участников рынка, идея Минрегиона весьма своевременна, однако для ее реализации, особенно в сегменте экономкласса, необходимо участие государства. При этом рынок настолько не освоен, что обозначенные министерством темпы ввода доходных домов некоторые девелоперы оценивают как заниженные. "В общей мировой практике существует прямая зависимость: чем выше темпы экономического развития региона, тем больше процент жилья, предоставляемого в аренду. По крайней мере, в Париже, Брюсселе, Берлине, Мюнхене и многих других европейских городах строительство государственных и муниципальных доходных домов — давно сложившийся и отлаженный бизнес, на их долю приходится до трети рынка жилой городской недвижимости",— рассказывает директор департамента продаж элитной недвижимости Penny Lane Realty Александр Зиминский. С ним согласен и генеральный директор управляющей компании "АС Менеджмент" Роберт Хайруллин: "В Нью-Йорке около 67% горожан проживают в арендованном жилье, в Лондоне — 42, в Монреале — около 50%. В Москве примерно половина жилого фонда должна быть арендной. Именно в этом случае структура жилого фонда Москвы будет соответствовать реалиям любого крупного мегаполиса мира".

Проблема заключается в том, что, по мнению экспертов, проекты доходных домов неинтересны инвесторам из-за низкой окупаемости. Коммерческие доходные дома в Москве рассчитаны по большей части на сотрудников иностранных компаний с соответствующей стоимостью аренды. По данным компании Penny Lane Realty, например, в "Донском посаде" стоимость аренды составляет от $600 в год за 1 кв. м без мебели, $1350 за 1 кв. м с мебелью, в Park Place — от $570 за 1 кв. м без мебели, от $700 — за 1 кв. м с мебелью. Апартаменты минимальной площади без мебели в "Донском посаде" обойдутся в месяц в $4050. В комплексе московских доходных домов "Рублево-Мякинино" арендные ставки зависят от метража и класса апартаментов и варьируются от $1-3 тыс. до $7-8 тыс. в месяц. Есть не только доходные дома, но и целые поселки. Например, по данным компании "Усадьба", стоимость аренды коттеджа (500 кв. м) в поселке "Сетунь" составляет $ 9-15 тыс. ежемесячно, в поселке "Покровские холмы" — $12-25 тыс.

И несмотря на такую стоимость, по оценкам компании Blackwood, в бизнес- и элитном классе сроки окупаемости составляют 7-12 лет, в экономклассе данные сроки могут составить более 20-25 лет. По данным компании IntermarkSavills, в докризисный период по проектам на продаже доходность девелопмента достигала 50%, в сегменте аренды — всего 6-10% годовых. Правда, по мнению участников рынка, предлагаемый Минрегионразвития проект тоже рассчитан на низкую окупаемость. "В существующем виде перспектив на привлечение частного бизнеса у проекта нет никаких. Цели частного бизнеса — это максимальная рентабельность, быстрая окупаемость и надежность вложений. Программа Минрегиона создает условия полностью противоположные: минимальная рентабельность, медленная окупаемость и риск потери вложений. Сроки окупаемости проекта по такой программе неприемлемы для частного инвестора — они составляют порядка 20 лет, а то и более, тогда как приемлемыми считаются пять-семь лет. Поэтому логично предположить, что ни один девелопер не будет входить в проект, который окупается в 3,5 раза дольше. Вот и получается, что выгоднее построить дом и его продать. Чтобы строительство доходных домов стало интересным частному бизнесу, нужно снизить инвестиционную себестоимость строительства до уровня, при котором сдача квартир по 10 тыс. руб. в месяц гарантировала бы хотя бы 10% годовых прибыли. Получается, что инвестиционная себестоимость строительства дома на 50 квартир общей площадью порядка 5 тыс. кв. м не должна превышать 60 млн руб.",— подсчитывает Александр Зиминский.

По прогнозам, до 2012 года в Москве планируется вывести на рынок 200 доходных домов. Такой масштаб может оказать влияние на рынок недвижимости, однако риэлторы в таком сценарии развития событий сомневаются. "Сейчас цивилизованный рынок аренды (не считая тех, кто сдает через сайты или самостоятельно) включает более 46,5 тыс. предложений комнат и квартир. Если правительство отстроит порядка двухсот четырехсекционных панельных домов этажей по шестнадцать в каждом, они смогут составить конкуренцию цивилизованным частникам. Но откуда взять в Москве земли на такое строительство? И сколько она будет стоить?" — спрашивает Галина Киселева, руководитель управления аренды квартир компании "Инком-Недвижимость". "В первую очередь появление доступных предложений в рамках доходных домов повлияет на существующий рынок аренды, потребует от определенного сегмента этого рынка снижать ставки. Однако влияние это будет незначительным, так как рост количества доходных домов вряд ли будет большим и составит единичные предложения в год. Поэтому конкурировать данные предложения будут с локальными рынками аренды тех мест, в которых будут располагаться. Что же касается глобального изменения ситуации на рынке и снижения общерыночного уровня арендных ставок, то оно возможно только в случае объемного выхода на рынок подобных предложений",— считает Артем Ржавский, руководитель департамента консалтинга и аналитики компании "Азбука жилья".

TPG и "ВТБ Капитал" получат контроль над сетью

Владелец 40,6% сети гипермаркетов "Лента" Август Мейер и консорциум американского TPG и "ВТБ Капитала" (30,8% сети) почти урегулировали корпоративный конфликт: фонды договорились выкупить чуть более 20% из доли господина Мейера, еще около 10% из его пакета хочет приобрести ЕБРР (уже владеет 11% "Ленты"). Ему наконец удалось получить "полную цену", утверждает господин Мейер.

В пятницу владелец 40,6% "Ленты" Август Мейер заявил агентству Bloomberg, что достиг договоренностей с TPG Capital и "ВТБ Капиталом" о выкупе ими части его доли в сети. "Они заявили, что готовы заплатить полную цену, и мы обсуждаем это",— сказал бизнесмен. "Мы еще ничего не подписали,— подчеркнул он чуть позднее в разговоре с Reuters.— Если это произойдет, у меня останется небольшой пакет — 10% с чем-то".

Господин Мейер предлагал выкупить свою долю фондам еще в феврале 2011 года. По его заказу инвесткомпания "Ренессанс Капитал" оценила всю "Ленту" в $2,9 млрд без учета долга, который может достигать примерно $30 млн. Эта оценка актуальна, говорит источник, близкий к продавцу.

Источник со стороны TPG и ВТБ подтвердил "Ъ", что переговоры с господином Мейером находятся в продвинутой стадии, но настаивает, что "сумма сделки еще не определена".

К продаже присоединятся миноритарии сети Дмитрий Костыгин (1%) и Сергей Ющенко (0,5%), уточнил "Ъ" господин Костыгин.

Исходя из текущих договоренностей, господин Мейер сохранит около 10%, ВТБ и TPG получат чуть более 51%, говорит источник со стороны продавца. Еще примерно 10% может выкупить ЕБРР, которому сейчас принадлежит 11% сети, утверждает он. Источник в "ВТБ Капитале" подтвердил, что ЕБРР хочет увеличить свою долю в "Ленте". ВТБ предоставит TPG кредит на выкуп акций партнеров под залог выкупаемой доли, говорят миноритарий "Ленты" и источник от ВТБ.

Соглашение может быть подписано уже на следующей неделе, заявил Август Мейер.

От официальных комментариев в TPG и ВТБ отказались. В ЕБРР получить комментарий не удалось.

"Лента" (управляется ООО "Лента", принадлежащим Lenta Ltd, зарегистрированной на Британских Виргинских Островах) владеет 39 гипермаркетами в Петербурге и других городах. Продажи в 2010 году — 70,6 млрд руб. (плюс 27% к 2009 году). Основные владельцы — Август Мейер (40,6%), "ВТБ Капитал" и TPG Capital (30,8%), ЕБРР (11%). По итогам 2010 года "Лента" — шестой по выручке продуктовый ритейлер в России.

Акционеры "Ленты" уже год спорят о том, кто должен управлять сетью. На должность гендиректора "Ленты" претендовали два менеджера — ставленник "ВТБ Капитала" и TPG Ян Дуннинг и поддерживаемый Августом Мейером Сергей Ющенко. Сейчас все еще продолжаются судебные споры, компания фактически работает без гендиректора.

С начала этого года господин Мейер был готов как выйти из этого бизнеса, так и выкупить долю "ВТБ Капитала" и TPG. Фонды предлагали устроить закрытый аукцион, который привел бы к увеличению доли одного из партнеров до контроля (см. "Ъ" от 29 марта). Параллельно покупкой "Ленты" интересовались владелец "Седьмого континента" Александр Занадворов, экс-гендиректор X5 Retail Group Лев Хасис и американец Стивен Линч, который в 2007 году выкупил Yukos Finance, "дочку" ЮКОСа (см. "Ъ" от 14 и 22 апреля).

Если сделка состоится, Август Мейер отзовет все судебные иски к TPG и "ВТБ Капиталу", заявил бизнесмен Bloomberg.

"Социальный лифт" для молодых кадров и проектов

Уже в июле правительство РФ подведет итоги конкурса на должность гендиректора Агентства стратегических инициатив (АСИ), созданного в мае этого года и лично курируемого премьером Владимиром Путиным в качестве "социального лифта" для молодых кадров и проектов (см. "Ъ" от 10 мая). Желающих, как на днях отчитался директор департамента экономики и финансов аппарата правительства Андрей Белоусов, много — заявок на замещение вакансий (кроме главы агентства, будут выбраны четыре руководителя направлений) в АСИ уже подано более тысячи.

Можно предположить, что в трудовой контракт нового руководителя будет обязательно внесен пункт о "четком формулировании целей и задач" АСИ — структуры, которой прочат будущее главного федерального органа "по инновациям",— хотя бы потому, что сейчас понимания их нет ни у кого. "Агентство может стать министерством инноваций",— рассуждал, в частности, на минувшей неделе мэр наукограда Троицка Виктор Сиднев. В аппарате правительства при этом продолжают настаивать на "социальной" функции АСИ — "общественного института при председателе правительства".

С определением функционала и роли АСИ действительно возникают разногласия даже среди тех, кто может быть привлечен к его работе. Так, 23 июня в Московской торгово-промышленной палате прошел круглый стол на тему "Чем АСИ может помочь бизнесу?". Как следует из служебной записки одного из участников встречи (есть в распоряжении "Ъ"), на встрече выяснилось: у присутствующих "нет единого представления о функциях, роли и текущем статусе АСИ". Некоторые выступающие предполагали, что в задачи АСИ войдет выбор порядка 10-50 наиболее значимых проектов, которые "в дальнейшем будут им продвигаться на всех этапах реализации (вплоть до финансирования и далее), однако посредством каких ресурсов (материальных, трудовых и т. п.) докладчики не упоминали". Другие, как следует из документа, "высказывались за то, что АСИ не должно иметь собственный денежный фонд, дабы не превратиться в аналог Внешэкономбанка, а должно стать неким связующим звеном во взаимоотношениях между бизнесом, наукой и чиновниками" — правда, "предложения по структуре взаимоотношений также отсутствовали". Эту дискуссию несколькими днями ранее попытался пресечь господин Белоусов, заявивший, что "у агентства не будет своих денег, это не банк", а ВЭБ может выдавать просто поручительства и субординированные кредиты под конкретные проекты,— однако услышан не был. Наконец, некоторые выступающие и вовсе "активно лоббировали свои проекты и инициативы, ошибочно ассоциируя инициаторов круглого стола с представителями агентства".

В конечном итоге было принято небанальное решение — после выбора руководителей АСИ пригласить их на очередной круглый стол "и изложить им свои ожидания от работы агентства". Вопрос о том, как заинтересовать руководство АСИ чаяниями МТПП, на встрече не обсуждали.

Crocus Technology в России

Производство энергонезависимой памяти MRAM французского разработчика Crocus Technology будет размещено в Калининградской области. Такое решение приняли инвесторы проекта общей стоимостью $300 млн, среди которых — "Роснано". Свои заводы в подмосковном Зеленограде предлагали "Ангстрем" и "Микрон".

"Роснано" и Crocus Technology выбрали в качестве партнера для строительства завода по производству чипов памяти калининградскую "Дженерал Сателайт" Андрея Ткаченко, рассказал "Ъ" источник, близкий к сделке. В распоряжении "Ъ" есть также копия договора между сторонами, подписанного главой "Роснано" Анатолием Чубайсом. По словам собеседника "Ъ", общий объем инвестиций в проект — около €130 млн, предполагаемый объем производства составит более 25 тыс. кремниевых пластин. Строительство завода начнется в первом квартале 2012 года и должно завершиться через год. Потенциальный объем мирового рынка энергонезависимой памяти оценивается "Роснано" более чем в $40 млрд в год.

Представитель "Дженерал Сателайт" Сергей Орлов и пресс-служба "Роснано" подтвердили факт подписания соглашения. По словам Сергея Орлова, предприятие будет ориентировано на экспорт продукции. "Больше таких соглашений нет ни с кем, но пока рано говорить о размещении производства именно в Калининграде. Согласно документу, это произойдет только в том случае, если калининградский партнер выполнит ряд условий по участию в проекте",— отметил представитель "Роснано" Константин Михайлец. Он не уточнил, о каких именно условиях идет речь, подчеркнув, что "Роснано" продолжает рассматривать и другие потенциальные площадки. Тем не менее в эту среду состоится первое совещание рабочих групп участников проекта, задачей которых будет утверждение шагов по созданию завода, сообщил источник "Ъ". В распоряжении "Ъ" есть письмо от "Роснано", подписанное управляющим директором бизнес-единицы "Роснано" Дмитрием Лисенковым 22 июня. В нем говорится, что встреча состоится, и приводится список участников от "Роснано" и Crocus Technology.

"Дженерал Сателайт" (концерн "Инновационные технологии") занимается разработкой и производством цифровых ТВ-приставок и софта для них (партнер — оператор спутникового ТВ "Триколор-ТВ"), программно-аппаратных комплексов для операторов, радиоэлектронного оборудования и проч. Контролирующий акционер "Дженерал Сателайт" — основатель Андрей Ткаченко. Финпоказатели не называются.

Фото: Дмитрий Азаров, Коммерсантъ

Crocus Technology основана в 2004 году во Франции, производит память MRAM. Инвесторами компании являются восемь инвестфондов, финансовые показатели не разглашаются. Память MRAM хранит данные не в виде электрических зарядов, а с помощью магнитных элементов. Благодаря этому MRAM более экономична в плане потребления энергии и работает быстрее, чем распространенная сейчас память DRAM.

О том, что "Роснано" и Crocus Technology договорились о создании завода в России по производству энергонезависимой памяти, "Ъ" сообщал в апреле этого года. Тогда речь шла об инвестициях в размере $300 млн. Но в меморандуме отражена меньшая цифра — €130 млн, то есть примерно $185 млн. "$300 млн — это совокупная стоимость проекта. €130 млн же предназначено непосредственно для этапа строительства завода",— говорит господин Михайлец. Общая сумма инвестиций со стороны "Роснано" составит до 3,8 млрд руб. (около $140 млн).

Главным конкурентом Калининграда по размещению у себя производства Crocus был Зеленоград. В частности, представители Crocus осматривали производственные мощности "Микрона" (входит в "Ситроникс") и "Ангстрема" в Зеленограде. Представитель "Ангстрема" Алексей Дианов рассказал, что память MRAM не очень интересна компании, так как компания занимается развитием похожей памяти — FRAM.

Оплата налогов через Интернет

Федеральная налоговая служба (ФНС) РФ ожидает, что к сентябрю у граждан России появится возможность уплаты всех налогов через электронные банковские услуги, сообщил замглавы ФНС Андрей Петрушин, как передает РИА Новости.

В настоящее время клиенты Сбербанка, с которым подписано соответствующее соглашение, имеют возможность уплачивать налоговую задолженность через «Личный кабинет». «Пока это касается уплаты налоговой задолженности, оплата всех налогов будет возможна, надеюсь, к сентябрю», — сказал Петрушин на конференции «Государственные электронные услуги: стратегические задачи и практические решения для России».

В целом, по словам замглавы ФНС, налоговики уже наладили взаимодействие с юридическими лицами и предпринимателями, значительное количество которых предоставляют свои налоговые отчетности в электронном виде. Что же касается межведомственного взаимодействия в электронном виде, то здесь, по его словам, есть много проблем.

В частности, отметил он, это касается децентрализации данных. Так, по словам Петрушина, 85% всех налоговых данных находятся в инспекциях, работа по их объединению ведется, однако она может занять 3—5 лет. Кроме того, не исключает он, после перехода на электронный документооборот могут возникнуть проблемы с хранением огромного объема информации. «Ожидания у гражданина от электронной услуги более высокие, поэтому необходимо выделение и дополнительного финансирования, и людей», — сказал Петрушин.

По его словам, ведомства всегда писали регламенты по оказанию услуг «под себя», теперь в связи с необходимостью взаимодействия с коллегами из других ведомств в электронном виде необходимы кардинальная перестройка регламентов и существенное изменение нормативной базы. «Над этим идет работа», — отметил заместитель руководителя ФНС.

Взаимодействие между ведомствами в электронном виде должно было начаться с 1 июля 2011 года, однако в связи с неготовностью многих органов государственной региональной и муниципальной власти к такой работе, были приняты изменения в законодательство и сроки запуска электронного межведомственного взаимодействия были перенесены для государственных органов на 1 октября 2011 года, для субъектов Федерации — еще на год.

Blackstone Group дорга в Россию

Одна их крупнейших в мире частных инвесткомпаний — Blackstone Group, под управлением которой находятся активы на $150 млрд, всерьез задумалась о выходе на российский рынок. Как стало известно "Ъ", Blackstone рассматривает возможность открытия своего офиса в Москве и даже подыскала кандидата на пост его руководителя. Это место предложено Дмитрию Кушаеву, в прошлом старшему управляющему директору Marshall Capital Partners и управляющему директору "Тройки Диалог". Сейчас он занимает пост официального советника Blackstone в России.

О том, что Blackstone Group всерьез рассматривает возможность открытия офиса в Москве и даже подобрала кандидатуру будущего руководителя, "Ъ" рассказал источник в одном из инвестбанков. "Это Дмитрий Кушаев, который на питерском форуме повсюду сопровождал Стивена Шварцмана (глава и основатель Blackstone Group.— "Ъ")",— говорит собеседник "Ъ". О том, что господин Кушаев уже сотрудничает с Blackstone, знает партнер агентства Top Contact Артур Шамилов. "Дмитрий Кушаев сейчас является официальным советником Blackstone Group в России, и в случае, если международный фонд окончательно примет решение об открытии своего представительства здесь, он его и возглавит",— говорит господин Шамилов. Вчера Дмитрий Кушаев и официальный представитель Blackstone от комментариев отказались.

Об интересе Blackstone Group к российскому рынку господин Шварцман публично заявил на прошлой неделе на Санкт-Петербургском экономическом форуме. "Мы открыты к сотрудничеству с новым российским фондом (Российский фонд прямых инвестиций, РФПИ.— "Ъ"). На рынках такого типа наличие хорошего местного партнера необходимо",— заявил он. Напомним, что РФПИ создается по инициативе властей, готовых вложить в него $10 млрд совместно с частными, в том числе зарубежными, инвесторами (подробнее см. интервью с главой фонда Кириллом Дмитриевым на стр. 10). Господин Шварцман считает, что сейчас выгоднее всего инвестировать в российский потребительский сектор, а сырьевые рынки называет более рискованными. В ноябре прошлого года Blackstone привлекла в фонд BCP VI $15 млрд, часть из которых может быть инвестирована в Россию.

Blackstone Group основана в 1985 году бывшими топ-менеджерами Lehman Brothers Петером Петерсоном и Стивеном Шварцманом. Первоначально оказывала консалтинговые услуги в области слияний и поглощений, однако со временем превратилась в одну из крупнейших в мире УК. В 22 офисах группы по миру работает 1,47 тыс. сотрудников. На сайте Blackstone указано, что под управлением группы находятся активы на $150 млрд. Однако в отчетности за 2010 год фигурирует другая цифра — $128 млрд. С 2007 года акции группы котируются на NYSE. Капитализация по состоянию на вчера — $18 млрд. Оборот за 2010 год — $3,12 млрд.

46-летний Дмитрий Кушаев, окончивший экономический факультет МГУ и Sheffeld University Management School, успел поработать в нескольких иностранных банках и инвесткомпаниях. В 1993-1996 годах он работал в Ernst & Young, затем — в ING Barings, CSFB и Donaldson, Lufkin & Jenrette. С 2001 года — директор инвестиционно-банковского департамента московского подразделения ING. В 2004-2008 годах — управляющий директор инвестиционно-банковского управления "Тройки Диалог". В 2008 году стал партнером и старшим управляющим директором в Marshall Capital Partners, откуда ушел в прошлом году.

В Marshall Capital Partners причины ухода Дмитрия Кушаева объясняют кризисом: иностранные инвесторы фонда отказывались докапитализировать проекты, в связи с чем топ-менеджер "решил искать новые пути для карьерного роста". Бывший работодатель Дмитрия Кушаева — Константин Малофеев, управлявший Marshall Capital Partners до февраля этого года, отметил, "что, если фонды такого масштаба приходят в Россию, это говорит о хорошем инвестиционном потенциале". "Дмитрия (Кушаева.— "Ъ") могу рекомендовать как профессионала и опытного человека в своем деле. Желаю ему удачи",— добавил он.

По словам управляющего партнера группы компаний "Эффективный капитал" Андрея Серебрякова, Дмитрий Кушаев "обладает хорошим пониманием того, как работать на рынке прямых инвестиций". "У него был опыт работы как с проблемными инвестициями, так и с весьма успешными. Это дает ему необходимый скепсис, столь важный для оценки качества управления в российских компаниях",— сказал "Ъ" господин Серебряков, отметив, что с руководством Blackstone господина Кушаева связывают давние личные отношения: с рядом топ-менеджеров американской группы он работал в Donaldson, Lufkin & Jenrette. "У Дмитрия Кушаева большой опыт успешной инвестиционной работы",— соглашается Артур Шамилов. В частности, он напоминает, что Дмитрий Кушаев во времена своей работы в Marshall Capital Partners инициировал две потенциально успешные сделки: покупку пакета в крупнейшей в своем сегменте "Аптечной сети 36,6" и доли крупной петербургской продуктовой сети "Лента" (см. "Ъ" от 26 марта и 11 июля 2009 года).

"Обе сделки не состоялись по объективным причинам,— говорит собеседник "Ъ".— В первом случае разногласия в оценке пакета и кризис, во втором — корпоративный конфликт в самой компании и появление более "платежеспособного инвестора" (акционером сети стали фонды TPG Capital и "ВТБ Капитал".— "Ъ"). Но в обоих случаях Дмитрий Кушаев проявил себя отличным профессионалом". Правда, как отмечает источник "Ъ" со стороны инвесторов в "Ленте", сделка у Marshall не состоялась "из-за сложившихся сложных личных отношений между господином Кушаевым и основным акционером сети Олегом Жеребцовым".

Один из наиболее успешных проектов господина Кушаева — сеть "Букбери", которую он основал в 2002 году, впоследствии пригласив участвовать в проекте бизнесмена Романа Лолу, управляющего директора TPG Aurora Максима Щербакова и создателя сети Waterstone`s Тима Уотерстоуна. В 2005 году совладельцем книжной розницы стал Александр Мамут, выкупивший у партнеров суммарно 36%. Полностью из проекта Дмитрий Кушаев вышел весной 2008 года, продав вместе с другими совладельцами 64% сети Российско-Азиатской инвестиционной компании, управляющей непрофильными активами Олега Дерипаски. В настоящее время "Букбери" находится в состоянии банкротства.

Торговля Сбербанка ADR начнется на внебиржевом рынке

Торговать ADR Сбербанка можно будет уже с понедельника, 27 июня. Впрочем, пока торговля ценными бумагами ограничится внебиржевым рынком США, для торговли ADR на биржах Сбербанку потребуется пройти листинг. Тем не менее запуск программы ADR повысит котировки ценных бумаг банка, что весьма актуально в преддверии продажи части пакета, принадлежащего ЦБ.

На состоявшейся вчера вечером телеконференции Сбербанка директор по развитию бизнеса в РФ и СНГ Bank of New York Mellon (BoNY) Грэм Маршалл заявил, что торговать американскими депозитарными расписками (ADR) первого уровня можно будет с 27 июня. В настоящее время за рубежом торгуются глобальные депозитарные расписки (GDR) на акции Сбербанка, объем которых ограничен 2,26%. Федеральная служба по финансовым рынкам 15 июня выдала разрешение на обращение за рубежом до 25% обыкновенных акций Сбербанка. По словам зампреда правления Сбербанка Антона Карамзина, банк планирует использовать этот лимит полностью. BoNY является банком-депозитарием в рамках программы ADR Сбербанка. Коэффициент конвертации ADR составит четыре акции на одну расписку, то есть такой же, с каким торгуются в настоящее время GDR Сбербанка.

Как пояснил портфельный управляющий одной из российской УК, теперь западные фонды, которые по каким-либо причинам не имеют возможности приобрести напрямую локальные акции Сбербанка, получат возможность приобрести его производные ценные бумаги. Впрочем, ликвидность ADR будет ограничена. По словам аналитика "Совлинка" Ольги Беленькой, пока торговать ценными бумагами Сбербанка можно будет только на внебиржевом рынке США. На этом рынке сейчас торгуются бумаги таких российских эмитентов, как "Газпром", ЛУКОЙЛ, "Сургутнефтегаз". Чтобы акции обращались на биржах, которые расширяют круг инвесторов, имеющих право покупать такие ценные бумаги, необходимо пройти процедуру листинга. Ранее представители Сбербанка заявляли, что планируется организовать торговлю ADR на Лондонской и Франкфуртской (FSE) фондовых биржах. В ходе вчерашней конференции Антон Карамзин заявил, что банк рассматривает возможность листинга и "начнет движение в этом направлении после запуска торгов".

По словам начальника управления развития продуктов ФГ БКС Дмитрия Кашаева, "запуск программы ADR первого уровня Сбербанка, безусловно, положительно отразится на котировках его ценных бумаг. К акциям банка получит доступ большое количество иностранных инвесторов, и, как следствие этого, вырастет ликвидность". Это весьма актуально в преддверии размещения 7,6% пакета акций, принадлежащих ЦБ.

На зарубежном рынке инвесторы вчера успели отреагировать на позитивное событие. На закрытие торгов на FSE котировки GDR Сбербанка выросли на 0,12% и достигли €9,5. На ФБ ММВБ, торги на которой закрылись раньше, котировки обыкновенных акций Сбербанка снизились на 1,6%, до 94,2 руб.

Банкам приоткрылась универсальная карта

Минэкономики совместно с Минфином и Банком России подготовило требования к договорам, заключаемым с банками, участвующими в проекте по обеспечению российских граждан универсальными электронными картами (УЭК). Ранее были объявлены лишь требования, резко ограничивающие количество предполагаемых банков-партнеров.

Минэкономики опубликовало на своем сайте проект совместного с Минфином и ЦБ приказа, закрепляющего требования к банкам и договору с банками, участвующими в проекте по предоставлению гражданам универсальной электронной карты. Требования, которым отвечают около 270 банков, были опубликованы ранее (см. "Ъ” от 29 марта), однако нормы договора появились впервые. До этого представители предполагаемых банков-партнеров неоднократно заявляли о том, что им не ясны условия участия в проекте. Проект приказа хотя и не раскрывает правил участия и тарифы, но обозначает нормы, которые будут закреплены в договоре, заключаемом банками с ОАО «Универсальная электронная карта», курирующим данный проект. Компания была создана в августе прошлого года. Первыми ее акционерами в равных долях были Сбербанк, банки «Уралсиб» и «Ак Барс». В мае 2011 года в ее капитал вошли компании «Ситроникс» и «Тройка Диалог».

Согласно закону «Об организации предоставления государственных и муниципальных услуг», начиная с 2014 года универсальными электронными картами должны будут обеспечиваться все граждане России. Они позволят гражданам в любой точке страны осуществлять полное взаимодействие с государством. Эти карты станут идентификаторами личности, они будут иметь медицинское, пенсионное, транспортное и платежное банковское приложения, а также другие приложения. С 1 января 2012 года их будут производить по заявлениям граждан. Пилотным регионом по внедрению УЭК станет Москва, где первые карты должны появиться до конца текущего года.

Согласно проекту приказа, договор с банками должен содержать условия участия, приостановления и прекращения участия банков в предоставлении услуг для банковского приложения УЭК. Также в договоре будет указан порядок осуществления эквайринга и межбанковских расчетов в процессе предоставления услуг. Помимо этого договор закрепит порядок осуществления контроля за соблюдением банками-партнерами правил участия в проекте, а также положения об ответственности в случае несоблюдения этих правил. Кроме того, в договоре будут зафиксированы требования по обеспечению информационной безопасности. Очевидно, самым интересным для банков пунктом договора станет описание тарифов, порядка расчета и оплаты вознаграждений за предоставление услуг с использованием банковского приложения карты. Однако эти параметры еще не разработаны.

Вице-президент ОАО УЭК Анна Милейкова уверена, что после официального вступления приказа в силу банки будут активно заключать договоры с УЭК о предоставлении услуг. Однако представители банковского сообщества менее категоричны. По словам зампреда правления банка «Авангард» Валерия Торхова, очевидно, что утверждение этого документа позитивно скажется на отношении банков к участию в проекте. Однако, отмечает он, пока «банки не видели правил и тарифов на участие в проекте».

«Московский муниципальный банк — Банк Москвы»

Банк зарегистрирован весной 1994 года как акционерный коммерческий «Московский муниципальный банк — Банк Москвы» с контрольным пакетом столичного правительства в целях обслуживания соответствующих финансовых потоков. С 2004 года — ОАО «Акционерный коммерческий банк «Банк Москвы» (БМ).

До начала 2011 года Департамент государственного и муниципального имущества Москвы владел 46,48% акций банка, но уже в феврале состоялась ранее анонсированная сделка по приобретению ВТБ этого пакета акций. В рамках той же сделки стоимостью в 103 млрд рублей ВТБ стал собственником 25% + 1 акции Столичной страховой группы, которой, в свою очередь, принадлежит 17,32% акций БМ. Отметим, что Альфа-Банк тоже проявлял интерес к покупке акций Банка Москвы. В дальнейшем ВТБ планирует договориться также с миноритариями и довести свою долю в акционерном капитале БМ до 100%. По данным СМИ, Goldman Sachs уже продал свой пакет (3,88% акций) структурам ВТБ. 20,32% акций все еще принадлежит Льву Алалуеву и Андрею Бородину.

Банк Москвы владеет мажоритарными пакетами акций (долей) в Банке Москвы-Белград (Сербия), БМ Банке (Украина), Латвийском Бизнесбанке (Латвия), Банке Москва-Минск (Беларусь), Эстонском кредитном банке (Эстония), Мосводоканалбанке (Москва, Россия), Бежица-Банке (Брянск, Россия).

БМ является практически монополистом по обслуживанию московского бюджета и муниципальных предприятий, в связи с чем традиционно высок объем операций кредитной организации со связанными сторонами. По словам нового председателя совета директоров Банка Москвы Андрея Костина, «основная функция Банка Москвы как главного финансового партнера столицы — обеспечить продолжение реализации городских экономических и социальных программ. Наша задача — сохранить все ценные и значимые социальные проекты города, в том числе выплату социальных пособий и оплату коммунальных платежей».

Сеть обособленных подразделений кредитной организации насчитывает 48 филиалов, 312 дополнительных и 20 операционных офисов, 10 оперкасс на территории России. Кроме того, услуги населению оказываются в 474 почтово-банковских отделениях столичного региона. БМ обслуживает более 100 тысяч корпоративных клиентов и 9 млн физических лиц. Им выпущено более 13 млн пластиковых карт, для удобства держателей которых функционируют порядка 1’900 собственных банкоматов. Численность персонала организации — около 8 тысяч человек (всего по Группе Банка Москвы — более 11 тыс.).

Порядка 67% активов-нетто приходится на кредитный портфель, более 3% которого просрочено. Почти 90% всех кредитов предоставлено юридическим лицам. Свыше 17% активов вложено в ценные бумаги, преимущественно в долговые обязательства российских и зарубежных эмитентов. 7% активов-нетто размещено в форме межбанковских кредитов. Ресурсная база банка выглядит следующим образом: остатки на расчетных и депозитных счетах предприятий и организаций, в т.ч. находящихся в государственной и федеральной собственности (30% пассивов), средства частных лиц (17% пассивов), 16% привлечено на рынке межбанковских кредитов и депозитов. На внутреннем рынке МБК Банк Москвы чаще выступает нетто-донором, при этом у зарубежных банков в больших объемах привлекает средства, нежели предоставляет. Кроме того, регулярно размещает активы в Банке России. Согласно данным отчетности по РСБУ, за 2010 года банк получил прибыль в размере 11,39 млрд рублей (за 2009 год прибыль составила 580,78 млн рублей).

В рэнкинге The Banker’2010 БМ занял 254-е место среди всех банков мира по размеру капитала 1-го уровня ($2’728 млн) и 341-е место по величине активов ($27’283 млн).

Совет директоров: Андрей Костин (председатель, ВТБ), Дмитрий Акулинин, Лев Алалуев, Андрей Бородин, Людмила Давыдова, Михаил Кузовлев (ВТБ), Сергей Никитин, Эркин Норов (ВТБ), Андрей Пучков (ВТБ), Наталья Сергунина (ВТБ), Алексей Стерликов, Александр Судаков, Михаил Царев, Андрей Шаронов, Александр Ястриб (ВТБ).

Правление: Андрей Бородин (президент), Дмитрий Акулинин, Людмила Давыдова, Андрей Германов, Павел Горбацевич, Сергей Ермолаев, Юрий Максутов, Ирина Никитенко, Алексей Сытников, Владимир Федоров, Анастасия Белянина, Людмила Маркина.

ОАО «Российский Сельскохозяйственный банк» («Россельхозбанк») – один из крупнейших банков России, специализирующийся на финансировании предприятий агропромышленного комплекса. 100% акций РСХБ находятся в государственной собственности.

«Россельхозбанк» (РСХБ) был создан по инициативе Правительства, одобренной президентом РФ в 2000 году. Учредителем выступило государственное «Агентство по реструктуризации кредитных организаций» (АРКО). С июля 2001 года 100% акций банка принадлежит Правительству РФ в лице Федерального фонда имущества. В 2010–2015 годах планируется увеличение уставного капитала за счет привлечения средств инвесторов при сохранении контрольного пакета акций у государства.

РСХБ занимает второе место в России по количеству открытых подразделений – в настоящее время функционируют 78 филиалов и свыше 1’500 офисов в регионах страны. Банк также располагает зарубежными представительствами в Азербайджане, Белоруссии, Казахстане и Таджикистане. Общее количество сотрудников организации превышает 33 тысячи человек.

Миссия «Россельхозбанка» – обеспечение доступного, качественного и эффективного удовлетворения потребностей сельскохозяйственных товаропроизводителей и сельского населения РФ в банковских продуктах и услугах, всемерное содействие формированию и функционированию современной национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора России, поддержка развития агропромышленного комплекса и сельских территорий.

Клиентами РСХБ были и являются такие компании, как ОАО «Росагролизинг», Группа компаний «Оптифуд», птицефабрика «Задонская», компании агрохолдинга «Мордовзерноресурс», ОАО ГМУ «Кавэлектромонтаж», ООО «СК Ремстройторг», ОАО «Птицефабрика Приморская» и многие другие. Помимо обслуживания корпоративных клиентов, «Россельхозбанк» развивает и розничное направление. Частные лица могут разместить свободные средства в депозиты, осуществить денежные переводы и платежи, арендовать индивидуальные сейфовые ячейки, воспользоваться кредитными продуктами, в том числе оформить кредитные карты «Visa» и «MasterCard». Кроме того, банк осуществляет эмиссию и эквайринг дебетовых пластиковых карт локальной платежной системы ОАО «Россельхозбанк». Для держателей более 650 тысяч банковских карт РСХБ работают свыше 2’200 банкоматов в регионах присутствия кредитной организации.

Доминантой активов-нетто является кредитный портфель (67%), просроченная задолженность незначительно превышает 5% в общем объеме кредитов. Порядка 3/4 кредитного портфеля выдано негосударственным организациям. Около 15% активов-нетто размещено в виде кредитов банкам-нерезидентам. Основная часть ресурсной базы сформирована за счет средств на расчетных и депозитных счетах негосударственных компаний-клиентов составляют (37% пассивов), депозитов юридических лиц нерезидентов, включая средства, полученные от эмиссии еврооблигаций (18%) и кредитов, привлеченных от зарубежных банков (17%). Вклады частных лиц занимают 10% пассивов, выпущенные облигации и векселя (9%). На внутреннем рынке межбанковских кредитов (МБК), банк чаще выступает нетто-заемщиком. Согласно финансовой отчетности по РСБУ, за 2010 год «Россельхозбанк» получил чистую прибыль в размере 1,48 млрд рублей (в 2009 году чистая прибыль составила 1,53 млрд рублей).

В рэнкинге 1000 крупнейших банков мира по капиталу, опубликованном в июльском номере журнала «The Banker», РСХБ занял 196-е место.

Наблюдательный совет: Виктор Зубков (глава Наб. совета, первый заместитель председателя Правительства РФ), Анатолий Балло (Внешэкономбанк), Татьяна Кулькина (руководитель секретариата первого заместителя председателя Правительства РФ), Дмитрий Патрушев (Россельхозбанк), Игорь Руденя (директор департамента Правительства РФ), Александр Соболь (Газпромбанк), Юрий Чиханчин (Росфинмониторинг).

Правление: Дмитрий Патрушев (председатель), Борис Листов, Андрей Алякин, Сергей Данилов, Виктория Кирина, Дмитрий Сергеев, Сергей Смирнов, Артем Шашкин.

ОАО «Газпромбанк» — банк с государственным участием

ОАО «Газпромбанк» — один из крупнейших банков России с государственным участием. Предоставляет весь спектр инвестиционно-банковских услуг корпоративным клиентам, в розничном направлении сконцентрирован на обслуживании работников группы газовой монополии.

Банк основан газовым монополистом и его дочерними организациями в 1990 году. Сегодня основными акционерами Газпромбанка (ГПБ) являются НПФ «Газфонд» (50% +1 акция)*, ОАО «Газпром» (41,73%) и подконтрольное менеджменту банка ООО «Новые финансовые технологии» (6,58%). Напрямую топ-менеджеры банка владеют 1,69% его акций. Совет директоров кредитной организации лично возглавляет председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер.

В банковскую группу ГПБ входят Кредит Урал Банк, Сибирьгазбанк, Севергазбанк, Ноябрьскнефтекомбанк и специализированный ипотечный «ГПБ-Ипотека» (бывший «Совфинтрейд»). Кроме того, Газпромбанк участвует в капитале трех зарубежных банков — Белгазпромбанка (Белоруссия), Арэксимбанка (Армения) и РКБ А/О (Швейцария).

Общая сеть продаж банковской группы представлена в 55 регионах России и состоит из 450 точек, в том числе 36 филиалов непосредственно Газпромбанка, 2 представительств за рубежом (Китай, Монголия) и одного в РФ. Штат банка без учета «дочек» состоит из 8’480 человек. Газпромбанк предоставляет широкий спектр услуг 43 тысячам корпоративных клиентов, в том числе порядка тысячи предприятий газовой промышленности и 3 млн физических лиц. Более 1’000 банкоматов и почти 3 тыс. торговых терминалов обслуживают порядка 2 млн пластиковых карт, выпущенных банком. На обслуживании по зарплатным проектам находится около 3 тысяч предприятий Кредитная организация обеспечивает финансовое обслуживание таких крупных межгосударственных проектов, как «Ямал—Европа» — по строительству газопровода из Сибири в Европу, «Голубой поток» — по транспортировке газа по дну Черного моря в Турцию, прокладку газопроводов по территории Центральной, Восточной и Южной Европы. В планах банка участвовать в крупных проектах Газпрома в районах Сибири и Дальнего Востока по поставкам газа в Китай, Японию, Южную Корею и др. Помимо газовой отрасли Газпромбанк предоставляет банковские услуги предприятиям и сотрудникам других отраслей реального сектора экономики (химической, атомной промышленности, машиностроения, оборонного комплекса и др.). Летом этого года заключено соглашение о сотрудничестве с Международной ассоциацией космической деятельности.

Активы банка неплохо диверсифицированы по срочности и в разрезе финансовых инструментов. Чуть более половины активов-нетто занимает кредитный портфель. 90% ссуд выдано корпоративным клиентам. Уровень просроченной задолженности один из самых низких на рынке (1,55%). Вложения в ценные бумаги, преимущественно в облигации российских и зарубежных эмитентов, составляют 26% активов-нетто. Остатки на расчетных и депозитных счетах юридических лиц формируют более 60% пассивов. Средства на счетах и во вкладах физических лиц составляют более 176 млрд рублей (11% пассивов). По итогам первого полугодия 2010 года кредитная организация получила чистую прибыль в размере 7,12 млрд рублей согласно отчетности по РСБУ.

В рэнкинге российских банков на 1 сентября 2010 года Газпромбанк занимает 3-е место после Сбербанка и ВТБ по активам (1,63 трлн рублей) и 4-е — по объему средств населения с долей рынка почти 2%. В мировой табели о рангах по активам в 2009 году банк поднялся на 227-е место (62,99 млрд долларов США) против 345-й позиции годом ранее.

Совет директоров: Алексей Миллер (председатель), Андрей Акимов, Михаил Середа, Юрий Шамалов, Елена Васильева, Анатолий Гавриленко, Илья Елисеев, Дмитрий Конов, Александр Красненков, Андрей Круглов, Кирилл Селезнев, Николай Сенкевич.

Правление: Андрей Акимов (председатель), Сергей Иванов, Виктор Команов, Виктор Корытов, Алексей Матвеев, Алексей Обозинцев, Александр Соболь, Валерий Серегин, Александр Шмидт, Илья Елисеев, Фарид Канцеров, Николай Коренев, Светлана Малюсева, Александр Муранов, Фамил Садыгов, Олег Ваксман, Наталья Червоненко.

* НПФ «Газфонд» напрямую владеет 7,11%, 8,57% акций находятся в доверительном управлении у ЗАО «Лидер», 17,15% — у ОАО «ГАЗ-Сервис» и 17,17% — у ОАО «ГАЗКОН». 88% акций этих организаций, в свою очередь, находятся в доверительном управлении у ЗАО «Лидер».

ОАО Банк ВТБ – системообразующий финансовый институт

ОАО Банк ВТБ – системообразующий финансовый институт, являющийся ключевым звеном банковской группы «ВТБ» и одним из крупнейших банков России. Более 75% акций ВТБ принадлежит государству. Основное направление деятельности – работа с корпоративными клиентами и финансовыми организациями.

Кредитная организация образована в 1990 году как банк Внешней торговли РФ (позднее «Внешторгбанк», ныне — ВТБ). До III квартала 2002 года пакетом в 99,9% акций банка владел ЦБ РФ, который в рамках реформы банковского сектора передал его Министерству имущественных отношений РФ. В настоящее время Федеральное агентство по управлению государственным имуществом владеет 75,498% акций ВТБ, остальные находятся в свободном обращении. В целом, у банка порядка 160 тысяч российских и зарубежных акционеров, включая широкий круг частных лиц.

В 1999 году Банк России обеспечил вливания в капитал и оказал поддержку ликвидности Внешторгбанка для устранения последствий кризиса 1998 года (капитал ВТБ был отрицательным). Не выдержавший межбанковского кризиса 2004 года Гута-Банк (ныне «ВТБ 24») также был реструктуризирован на средства Банка России и при активной его поддержке. С 2002 года, после передачи акций ВТБ от Центрального Банка Правительству РФ, банк возглавляет Андрей Костин, выходец из принадлежащего депутату и бизнесмену Александру Лебедеву Национального Резервного Банка, до этого занимавший аналогичную должность во Внешэкономбанке.

В 2005 году ВТБ перерегистрировался в Санкт-Петербурге, а также получил от Банка России «наследство» в виде системы совзагранбанков (Моснарбанк, БСЕН-Евробанк, Ост-Вест Хандельсбанк и Ист-Вест Юнайтед Банк). Образованная в 2006 году государственная финансовая группа («Группа ВТБ») сегодня объединяет 15 банков в странах СНГ, Западной Европы, Азии и Африки, а также порядка 20 финансовых, инвестиционных и иных компаний, обслуживающих клиентов в 20 странах мира.

В мае 2007 года Банк ВТБ успешно для себя провел IPO. В ходе первичного публичного размещения 17,7% акций купили институциональные российские и зарубежные инвесторы, 4,8% — примерно 120 тыс. частных лиц. В сентябре 2009 года было проведено доразмещение, по результатам которого увеличилась доля государства в уставном капитале. На момент проведения IPO капитализация ВТБ составила $35,5 млрд, однако, из-за затянувшегося мирового финансового кризиса котировки акций ВТБ упали вдвое: с 13,6 до 6 копеек за штуку, чем очень сильно взволновали миноритариев банка. На 17 марта 2011 года средняя стоимость акции ВТБ составляла уже 9,2 копейки, а рыночная капитализация банка – $33,46 млрд. Руководство ВТБ обещало довести стоимость акции до 15 копеек (+10% к цене IPO) к 2013 году.

В феврале 2011 года состоялось еще одно значимое событие – ВТБ осуществил ранее анонсированное приобретение 46,48% акций Банка Москвы (БМ), а также 25% + 1 акция Столичной страховой группы, которой, в свою очередь, принадлежит 17,32% акций БМ. Озвученная стоимость сделки – 103 млрд рублей. В дальнейшем ВТБ планирует договориться также с миноритариями Банка Москвы и довести свою долю в его акционерном капитале до 100%. Кроме того, в конце 2010 года ВТБ выкупил крупный пакет акций еще одного системообразующего банка – ОАО «ТрансКредитБанк». Сейчас ВТБ контролирует 43,18% в его капитале.

Региональная сеть ВТБ включает в себя 55 филиалов и 78 подразделений иной организационной структуры на территории РФ, а также 2 филиала в Индии и Китае, 3 представительства в Италии, Китае и Киргизской Республике. Растущая сеть собственных банкоматов насчитывает более 4’600 устройств. Численность сотрудников организации превышает 9 тысяч человек.

Банк предлагает широкий перечень банковских услуг корпоративным клиентам, включая дистанционное банковское обслуживание, гарантийные, документарные и депозитарные операции, операции на биржевом рынке, работу с драгоценными металлами и т.д. Клиентская база ВТБ насчитывает более 3’900 крупных корпоративных клиентов и заемщиков, среди которых можно выделить такие компании, как: ОАО «Газпром», ОАО «ВО «Технопромэкспорт», ОАО «Атомстройэкспорт», ОАО «НПК», ОАО «Полиметалл», ОАО «Михайловский ГОК», ОАО «ТМК», ОАО «СУЭК», ГК «Синергия», ГК «Русское море», ГК «Дикси», X5 Retail Group N.V., «Седьмой континент», «М.Видео», «Детский мир», «Спортмастер».

Порядка 47% нетто-активов приходится на кредитный портфель, 7% которого просрочено. С физлицами банк почти не работает – этим занимается «ВТБ 24», отвечающий за розничное направление и обслуживание малого бизнеса в банковской группе «ВТБ». Более 20% нетто-активов предоставлено в форме межбанковских кредитов и депозитов, как российским банкам, так и банкам-нерезидентам. Около 12% вложено в ценные бумаги. Структура пассивов выглядит следующим образом: 30% – депозиты юридических лиц, 19% – собственный капитал банка, 10% – остатки на расчетных счетах корпоративных клиентов, 5% привлечено через выпущенные векселя и облигации, 19% – на внутреннем рынке межбанковских кредитов, где банк выступает нетто-кредитором. Согласно отчетности по РСБУ, за 2010 год ВТБ получил чистую прибыль в размере 47,65 млрд рублей (по итогам 2009 года прибыль составила 27,96 млрд рублей).

Среди банков, зарегистрированных в Санкт-Петербурге, ВТБ, разумеется, с большим отрывом занимает лидирующую позицию по ключевым показателям, а в рэнкинге всех российских кредитных организаций – 2-е место, после Сбербанка. По итогам 2009 года журнал «The Banker» поставил ВТБ на 65-е место среди всех банков мира по размеру капитала 1-го уровня ($16,04 млрд) и на 128-ю позицию по величине активов ($119,39 млрд).

Наблюдательный совет: Алексей Кудрин (председатель), Аркадий Дворкович, Андрей Костин, Анна Попова, Алексей Саватюгин, Павел Теплухин, Алексей Улюкаев, Григорий Глазков, Маттиас Варниг, Николай Кропачев, Мухадин Эскиндаров.

Правление: Андрей Костин (президент-председатель), Василий Титов, Герберт Моос, Андрей Пучков, Геннадий Солдатенков, Владимир Татарчук, Ольга Дегунова, Валерий Лукьяненко, Норов Эркин, Екатерина Петелина, Александр Ястриб.

«Сбербанк России» — крупнейший банк России и СНГ

«Сбербанк России» — крупнейший банк России и СНГ с самой широкой сетью подразделений, предоставляющий весь спектр инвестиционно-банковских услуг. 57,6% акций банка находится под контролем Центрального Банка РФ. Около половины российского рынка частных вкладов, а также каждый третий корпоративный и розничный кредит в России приходится на Сбербанк.

История Сбербанка России начинается с именного указа Императора Николая I от 1841 года об учреждении сберегательных касс, первая из которых открылась в Санкт-Петербурге в 1842 году. Спустя полтора века — в 1987 году — на базе государственных трудовых сберегательных касс создан специализированный Банк трудовых сбережений и кредитования населения — Сбербанк СССР, который обслуживал также и юридические лица. В состав Сбербанка СССР входили 15 республиканских банков, в том числе Российский республиканский банк.

В июле 1990 года постановлением Верховного Совета РСФСР Российский республиканский банк Сбербанка СССР был объявлен собственностью РСФСР. В декабре 1990 года он был преобразован в акционерный коммерческий банк, юридически учрежденный на общем собрании акционеров 22 марта 1991 года. В 1991 году Сбербанк перешел в собственность ЦБ РФ и был зарегистрирован как «Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации». Во многом благодаря поддержке ЦБ РФ и повышению комиссий за расчетное обслуживание, Сбербанку удалось выдержать дефолт по ГКО-ОФЗ 1998 года (в тот момент доля государственных долговых обязательств в активах банка составляла 52%, а на кредитный портфель приходилось всего 21% активов-нетто). Сбербанк и по сей день является любимым детищем Банка России, которому принадлежит 57,58% акций. Миноритарными акционерами выступают 245 тысяч юридических и физических лиц, в том числе иностранные институциональные инвесторы, владеющие 33,43% акций. В сентябре 2010 года официальное наименование кредитной организации было изменено на ОАО «Сбербанк России».

Несмотря на далеко не выдающееся качество обслуживания в большинстве отделений (за исключением услуг для VIP-клиентов), банк лидирует не только по размеру активов, но и по количеству расчетных счетов юридических лиц (свыше 1,5 млн). На рынке частных вкладов Сбербанк России является монополистом — контролирует 48% рынка (основная масса депозитов «физиков» приходится на так называемые пенсионные вклады в рублях). Стоит отметить, что на начало 2002 года его доля составляла 71,4%. Дальнейшему снижению доли рынка, занимаемой Сбербанком, в немалой степени способствует система страхования вкладов и повышение суммы страхового возмещения. Через Сбербанк зарплату получают около 11 млн человек, а пенсии — 12 млн. Банком эмитировано более 30 млн пластиковых карт, количество установленных банкоматов превышает 19 тыс.

Исторически сложившаяся развитая территориальная сеть (более 19 тыс. подразделений, в том числе 17 региональных банков) способствует успехам банка на рынке розничного кредитования. Объем кредитов физическим лицам составляет более 1’170 млрд рублей (40% рынка, почти в 5 раз больше доли следующего за ним «Русского Стандарта»). В 2010 году кредитная организация отменила все комиссии по выдаче ипотеки, потребительских и автокредитов, а также объявила о запуске программы кредитования частных лиц по индивидуальным ставкам. В 2011 году в планах Сбербанка выйти на рынок высокомаржинального экспресс-кредитования.

Сбербанк является крупнейшим игроком на рынке государственных ценных бумаг и на внутреннем рынке межбанковских кредитов. На рынке МБК, как правило, является нетто-донором. В структуре активов-нетто 65% приходится на кредитный портфель, 9% размещено в облигации российских и зарубежных эмитентов. Лидирующие позиции в пассивной части традиционно занимают средства на счетах и вкладах частных лиц – 50% пассивов, 19% составляют остатки на расчетных и депозитных счетах корпоративных клиентов. По итогам 2010 года банк получил рекордную чистую прибыль в размере 183,6 млрд рублей (в 2009 году аналогичный показатель составил 36,2 млрд).

Активы Сбербанка в 3 раза превышают размер активов следующего за ним ВТБ и в 5 раз — активы Газпромбанка (9,19 трлн рублей). Банк входит в Top-100 крупнейших банков мира по размеру активов и по размеру капитала. Рыночная капитализация — 81,2 млрд долларов США или 2,3 трлн рублей (выросла более чем в 30 раз за последние 5 лет и сейчас сопоставима с капитализацией французской банковской группы Societe Generale и швейцарской Credit Suisse). Согласно принятой еще в октябре 2008 года «Стратегии развития Сбербанка до 2014 года» банк должен достичь следующих финансовых результатов: 1. Увеличить объем чистой прибыли в 2,5-3 раза по сравнению с 2007 годом (106,5 млрд рублей); 2. Снизить отношение операционных затрат к операционному доходу на 5 процентных пунктов (до 40%); 3. Рентабельность капитала (ROE) не ниже 20% (согласно отчетности по МСФО в 2010 году ROE составил 20,4%). 4. Количество сотрудников 200-220 тысяч (на данный момент их свыше 237 тысяч).

Наблюдательный совет: Сергей Игнатьев (председатель), Алексей Улюкаев, Георгий Лунтовский, Валерий Ткаченко, Надежда Иванова, Сергей Швецов, Константин Шор, Аркадий Дворкович, Алексей Кудрин, Андрей Белоусов, Эльвира Набиуллина, Алексей Саватюгин, Герман Греф, Белла Златкис, Сергей Гуриев, Кайрат Келимбетов, Владимир Мау.

Правление: Герман Греф (председатель), Александр Торбахов, Евгений Королев, Сергей Горьков, Андрей Донских, Антон Карамзин, Денис Бугров, Ольга Канович, Станислав Кузнецов, Виктор Орловский, Александр Базаров, Александр Морозов, Белла Златкис, Андрей Голиков.